MDD：最大折返

從事程式交易的各位，對這名詞應該不陌生。

相關書籍，網站，或是Blog都會有介紹

如果硬是要用文字解釋的話。

老實說，還真的有點難。

可能直接用一張圖表達會輕鬆一點



如圖，兩條紅間之間的差距就是MDD，也就是NetProfit掉落的最大值。

那"Max"的意思，就是最大值

也就是報表中會計算回測的第一筆到最後一筆之間最大的"MDD"值

所以說MDD就像是平倉損益一樣

每完成一筆交易，就會有個折返值。

回測報表只是找出歷史最大的折返值

才有最大折返這值的出現。