2011年7月22日 星期五

要謝的人太多,那就謝天吧~

其實標題跟文章沒關係的啦~ 其實這是一篇交易紀錄。

應該有整整一個月,完全沒有登入

因為太忙了,有其他更有趣的事情讓我去做。

當然,這表示"交易一點也不有趣!!"

搞不好還會讓人覺得痛苦,不過成功是要靠堅持的。

堅持是要培養心理素質,耐心。


既然要堅持,選擇輕鬆一點的方式來度過。

是不是比較愜意呢?

所以現在交易時間從五個小時縮短到30分鐘

在現貨快要收盤到期貨收盤。

利用順勢的觀念來交易,目前交易期貨,股票。

然後將來再把選擇權也加入,然後是外匯保證金吧。

輕鬆交易,心理上也變得輕鬆。
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2011年5月20日 星期五

元大MultiCharts

沒錯,這是廣告。



歡迎電話或 celines.look@gmail.com 聯繫。
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201104,201105交易紀錄

好久不見!!!

太久沒登入,差點連登入密碼給忘記了。

交易紀錄已經更新在Google文件中。

04合約可說是大慘敗,大概不見了20萬

05合約再忙其他事情,只買了一口Put

然後,這兩個月都在做交易無關的事情XD
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2011年3月24日 星期四

選擇權SOP - 正方形

用一堆廢話寫完[選擇權SOP - 選擇履約價][選擇權SOP - 取價]

想到一個高中數學題。

給一條線,長度X。用這條線圍成面積最大的矩形,請問矩形長寬多少?

如果大家有印象,應該知道,圍正方形的面積會最大。


現在換另一個小實驗。準備圖釘4個,橡皮筋1條

拿兩個圖釘釘在桌上,寬度自訂,然後把橡皮筋套上去。

另外兩個圖釘和桌子上的圖釘釘成一個矩形。

最後把橡皮筋套上去,讓橡皮筋形成一個矩形。


如果,把最初的兩個圖釘釘的近一點。

那麼後兩個圖釘與前兩個圖釘的距離就可以遠一點。

如果前兩個圖釘釘太遠,那後兩個圖釘就必須靠進前兩個圖釘一點。

以免橡皮筋套不上去。


現在把前兩個圖釘想成,兩邊價差賣方履約價的間距。

後兩個圖釘想成,收取權利金的點數,也許就比較了解這實驗的意義。

(其實這實驗一點意義都沒有XD)


如果再將剛剛的數學題也硬凹到選擇權交裡。

四個圖釘圍成的面積,必須是你自己"心中的正方形"


我個人可能認為,期初價外3~4檔,一組莊家兀鷹(Put多頭+Call空頭)收30~40。

對後續的停利停損風險成本交易品質都是比較好的。

那這樣的履約價間距以及收取的權利金就是我"心中的正方形"

進場前,各為已經圍出你"心中的正方形"了嗎
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2011年3月23日 星期三

SkyDrive再見

今天在CBox上有個朋友說我提供的歷史資料有少~

所以重新把資料上傳到網路空間

今天終於忍不住了~ 就是~

SkyDrive的網路空間

非常慢!!!!!非常難用!!!!!


不得已只能跟他說掰掰了~

歷史資料已經移到Badongo了

順便把金融期和電子期的資料也放上去。

有需要的朋友,希望對你有幫助~
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2011年3月22日 星期二

選擇權SOP - 取價

[選擇權SOP - 選擇履約價]這篇文章的一些統計

這樣的結果,我想大家都早就知道了。

如果上篇文章各位覺得有參考意義

並想依據該結果建立一些部位的話,那成交價也許要考慮一下。


扯開話題聊一下價差的特性~

結算最大獲利+結算最大損失=價差買賣方履約價差

就這樣~ 沒了XD

其他那些Delta,Gamma,theta,波動率那些有的沒有的~

反正到實際交易的時候會忘記,想到也來不及計算

想到想要計算,計算完了就錯過下單時機了。倒不如不要理它們~

只要記得,成交收區的權利金越多,結算最大損失越少

現在假設 賣出8700買權,權利金收取50 和 買進8800買權,權利金支付30

組合一組空頭價差,結算損益如下圖



圖中的粗體字從上到下分別為:

價差部位最大獲利臨界點,價差部位損益平衡點,S8700Call損益平衡點

價差部位最大損失臨界點,B8800Call損益平衡點

把這些數字化成圖表如下~



上圖可以很清楚的看到

結算價小於8700,將會有最大獲利20點,剛好等於賣方收取權利金減去買方支付的權利金

結算價超過8800,將會有最大損失80點,剛好等於100減去最大獲利20點

而結算價在8700~8800之間,損益剛好是 +20 到 -80,每增加一點,損失多一點。

如果上面舉例的買方履約價改成8900,其他不變。

最大獲利仍然是20,最大損失則變成200-20=180。


所以,結算最大獲利+結算最大損失=價差買賣方履約價差

而買賣價差履約價是固定的,所以結算最大獲利越大

就表示結算最大損失就越小。

這也是我個人覺淂成交價蠻重要的原因

如果我建立一組價差,不想這價差的最大損失超過60點

這就表示一定要收取40點的權利金(以買賣履約價相差100點為例)

當然也可以利用改變履約價的方式達到取價的目標

EX:S87C/B88C 改成 S86C/B87C

不過請記得前文的內容

越靠近價內,穿價風險越高。

所以這部份各位就自行斟酌了~
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2011年3月18日 星期五

選擇權SOP - 選擇履約價

經過幾個合約的交易,自己對選擇權交易似乎也越來越有紀律了??

現在每個合約初,選擇價外3~4檔的履約價當作標的建立多空頭價差。

會把價差放在這位置~

主要就是認為,一個合約的漲跌幅不會超過300~400點

行情會在這範圍震盪盤整~


現在讓我用歷史資料來增加這個想法的信心

取2007/12/20~2010/12/15的資料來觀察

這段時間的歷史資料剛好是200801~201012合約,總共36個合約。

把這些資料每一天收盤價都做新合約第一個交易日的收盤價。

然後紀錄未來20天個交易日最高價與最低價的差,當作合約最大震幅。

最後紀錄最大震幅的分佈。

結果如圖。





這3年,36個合約,747個交易日內。

大概有434個交易日(約58%),上漲最大震幅不超過400點~

同樣的,看看下跌最大震幅~





最大震幅大約有475個交易日(約63.6%)不超過400點~

震幅不超過,表示價格走勢連賣方履約價都碰不到。

這樣的情況在過去的合約中超過一半。

表示在建立部位後,可能有超過50%的機會不需要做任何的處理。


所以期初建立價外4檔似乎是不錯的選擇。

當然對於履約價的選擇是很主觀的,看每個人追求的是什麼。

追求高勝率,可以選價外一點;追求高報酬,可以選較靠近價平的履約價。

甚至建立價內的也可以~


建立部位後,如果如期出現獲利,不表示獲利就會一直保持住。

今天沒有風險,不代表明天就不會出現風險。

從剛才的統計看來,也是有50%左右的可能,最大震幅會超過建倉的賣方履約價。

之後會舉些我在實際交易上遇到的情況當例子~

所以,在追求獲利的同時。

部位在市場中的時間是越短越好~

只有手中無部位才是最沒有風險的時候。
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2011年3月16日 星期三

意料之外的獲利~

今天是201103合約的最後一個交易日~

最近因為日本的問題,全世界的走勢都很弱勢~

昨天的下殺程度以及速度,如果有Buy Put的朋友~

最近應該會笑到下巴脫臼


不過昨天我沒有參予到這樣的行情,當時沒有打算做這一段~

可是今天卻覺得,如果又一根,不做有點可惜~

所以開盤後計算一下合約獲利,想從獲利中拿出5000NT買Put

預計買8200Put,30口...


結果...成交回報竟然是 多頭價差!!!

S8300P-B8200P的多頭價差!!!30組!!!一組約收了16點

馬的~ 這是當下的反應~ 怎麼會錯單XD


看一下行情,當時剛開盤沒有多久,走勢是下跌的。

記算了一下總風險~ 最大風險是2500點左右~

當下的反應不是馬上平倉,過去個人認為,下錯單就是要馬上平倉

可能再這裡就錯了第一步了~


因為錯單,馬上平倉的損失也是意料之外(當時未平倉損失約五萬)

所以加買了8200Put@6.5,20口。

那時想,只要殺破8200,OP漲個20倍就好了~

天真的想法~ 犯了對行情產生期待的錯誤~

嚴重的錯誤~


看了一下S8300C-B8400C的空頭價差,一組大約可以收26點

所以賣8300Put,與8200Put組成價差。

這時多頭價差已經50組了~

然後又建了S8300C-B8400C的空頭價差50組

組成8300的鐵蝴蝶(賣方履約價相同的多頭及空頭價差)

價差和大約一組40點,也就是結算在8260~8340都是OK的~

主要只是賺多賺少的差別~

剩下的只要觀察行情的走勢做適當的動作就好


雖然這筆交易,發生的獲利以及損失都是預料之外~

但是都有事先想好將來的處理動作~

那剩下的就是見招拆招了


結算價很幸運的結在8305

不過~ 其實這筆交易本來預計要輸5000NT的~

這樣的結果實在幸運~

所以獲利捐了部份可日本震災募款

希望下次不要在下錯單了~
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2011年3月12日 星期六

201103交易紀錄

本合約依舊是跟著SOP執行~ 幸運的停利

根據SOP設定~ 平倉獲利達期初建倉收取的30%則執行停利

如果這個30%在設定的高一點,EX:40%~

也許就會被日本的天災影響到而無法停利。

所以真的很幸運~


合約初建立價差的賣方放在8900和8300



如圖,打圈的地方就是未平倉損益中虧損比較大的時候。

不過根據SOP,這都沒有處理必要。

可是行情的波動,多少會影響到心情的波動

但是這一切都是可以慢慢習慣的,跟者SOP走,交易有紀律!!


這合約同時也注意到一些問題,如圖



沒錯~ 就是手續費太高~

如果手續費低一點~ 表示停利有比較大的機會可以快一點執行~

比較快平倉,部位在市場的時間越短,風險越容易控制。

到現在我才了解~ 停利其實蠻重要的
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2011年3月2日 星期三

深度價內價差

201103合約期初,腦袋中突然閃過ㄧ個想法,很天真的想法

平常在作價差的時候,以當莊家(收權利金)為主

這次的想法也一樣,只是履約價選擇深度價內的價差


想法很簡單

如果建立一組價差可以收取90點以上的權利金,甚至超過100

這樣就算放到結算,我的損失也很小,雖然放到結算出現獲利的機會也不大。

但是指要結算前有噴出,可以馬上停利。

不過考慮到深度價內選擇權,內外盤的價差大,流動性小。

所以成交機會應該是非常的低,可能要剛好有人丟市價單才會有機會。


實際下單方面

我自己利用了看盤軟體連續IOC下單的功能,選定履約價,設定價差

然後就交給電腦處理。

最初,價差我直接設定100,想也知道這是不可能成交的。

就算有也有輪不到我。

所以我選擇與現實妥協,如下圖



我選擇S92P-B91P,價差95,有成交了一組

手續費+稅金一共121

把平倉時的成本也算進去,總成本大約5點

成交後,扣除成本,掛85平倉,如果成交獲利5點

利用保證金計算報酬率的話,大概是5%,這是很高的報酬率。


當成交後用愉悅的心情掛平倉。

一直到今天,單子都還在我帳戶中。

根本沒有人要接手XD

看來這個合約又多了一筆虧損了


這筆交易的心得:

與其讓點讓成交機會變高,輸錢的機會也是很高的

但是我不認為這是不可行的。

我相信一定有特定人士在這樣作

畢竟下單技術上,看盤軟體作得到

對我們來說,我們只要出保證金就行了。

也許將來有機會讓我成交一次也不一定!!
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