是多方部位減去空方部位
在期貨大額交易人未沖消部位結構表中
期交所有對大額交易人做分類~ 前五大及前十大
而這些大額交易人之中~ 又有特定法人的分類~
所以想觀察一下這些特並法人的淨部位與指數的關係~
如圖，上圖是今年每日收盤價
下圖是前五特淨部位
接下來看圖說故事~
今年初從83XX殺下來~
前五特賣方部位也隨著指數下殺增加
但是殺到一半左右~ 前五特賣方部位就逐漸減少~
一直到指數殺到最低反轉向上後
賣方不斷減少最後反賣為買~
似乎~ 大額交易人的淨部位會預先反應指數的反轉??
今年第二次上8000點其實也觀察得到這樣的現象~
然後再次的千點跌幅~ 前五特好像也是在低點持有大量多單~
那最近不斷的創新高~ 可是前五特淨部位是賣方多於買方~
是什麼意思呢?? 這些是現貨避險?? 還是有其他意思??
這就不清楚了~
不過K線是最好的朋友~ 現在不斷得創新高~
就算不敢作多~ 也別輕易放空~
