既然他要就弄給他吧，反正也不難
選擇權的評價模型中，最常聽到的
應該是Black-Scholes Model，網路上也很容易找得到
要計算某檔履約價(Call or Put)的理論價
只要把期貨價格，無風險利率，波動率，到期天數帶入公式就可以算出
不過公式中需要的波動率是個很奇妙的東西
一般我們會用過去的價格走勢去計算歷史波動率
再利用歷史波動率去計算選擇權的履約價格
但是，在行情波動大的時候，或是大部分交易者在預期一些行情即將發生的時候
EX:大行情，選舉，結算，過年...等等
大家買賣選擇權的動作會頻繁一點
導致當下的波動率會和歷史波動率會有不小的出入
而利用選擇權成交價去反堆出來的波動率，稱為隱含波動率
現在利用隱含波動率去推測未來期貨宰某個位置時選擇權可能的價位
如圖，所有黃色底的儲存格都要使用者自行輸入
所以大家在使用的時候，請先輸入結算日期以及期貨價位
接下來，如果我想要知道8600Call這檔選擇權
在期貨拉到8700的時候，權利金大概會是多少？
這時候，先把8600Call的成交價填入
再把估計價格那邊填入8700，最後按下計算按鈕。
按下按鈕後,Excel會算出8600Call的隱含波動率
再利用計算出來的值算出8700這位置8600Call的價格。
根據和阿政MSN說法，這對他在停損停利的掛價有幫助
也許對有交易選擇權的朋友也會有幫助吧
有興趣可以下載來玩玩看：[載點]
